Como funciona o comparador

Quanto você perde em cada forma de pagamento

Nos nossos dados, escolher a melhor casa em vez de uma casa típica economiza cerca de R$ 8 a cada R$ 1.000. O dinheiro grande se perde na forma de pagar: o cartão brasileiro carrega spread do banco e IOF, muitas lojas cobram mais no cartão, e o Pix também embute câmbio. O bloco “Quanto você perde” da página inicial mostra isso com os números do dia.

As cotações das casas continuam sendo lidas direto da fonte. O que é estimado nesta seção são alguns custos de cartão e Pix, e cada estimativa aparece marcada.

A régua: a melhor casa de câmbio

Tudo é comparado com o caminho mais barato que medimos: levar reais e comprar dólares numa casa de câmbio de Ciudad del Este. Para cada casa, calculamos quantos dólares R$ 1.000 compram passando por guaranis (a casa compra seus reais e vende os dólares, nas cotações que coletamos a cada 15 minutos). A melhor casa é a régua, com perda zero. A casa típica é a mediana de todas.

A conta

Cada forma de pagamento vira uma taxa efetiva em reais por dólar. A perda é quanto você teria guardado se tivesse usado a régua:

perda por R$ 1.000 = 1.000 − 1.000 × (taxa da melhor casa ÷ taxa da forma de pagamento)

Exemplo com os números da pesquisa de 14/10/2026: PTAX de 5,0096 e régua de R$ 5,10 por dólar. No cartão Nubank, sem acréscimo da loja, a taxa é 5,0096 × 1,04 × 1,035 ≈ 5,39, e a perda fica em cerca de R$ 54 a cada R$ 1.000.

Cada forma de pagamento

• Cartão de crédito brasileiro. Taxa = PTAX de venda × (1 + spread do banco) × 1,035 (IOF). O spread do Nubank é exatamente 4% sobre a PTAX: dividimos a taxa publicada pelo Nubank pela PTAX do mesmo dia e o resultado foi 1,0400 em 15 de 15 dias úteis (01/09 a 09/10/2026). O teto de 6% (Santander) e os valores dos outros bancos vêm da imprensa, sem documento do banco.
• Cartão com acréscimo da loja. Muitas lojas cobram mais caro no cartão. O maior guia de compras de CDE diz que “o normal fica entre 5% e 10%”. Somamos essa faixa ao custo do cartão.
• Pix na loja. Calculado a partir de um comunicado do Rendimento Pay sobre a Crazy Week 2026: ticket médio de US$ 140,10 ou R$ 731,36, ou seja, R$ 5,22 por dólar, entre 6,2% e 6,5% acima da PTAX daqueles dias. É a média de um evento, e a imprensa ainda diverge sobre o IOF do Pix.

Ficaram de fora o saque em caixa eletrônico e a cobrança em reais na maquininha (DCC): não achamos tarifa confiável para Ciudad del Este.

O que é confirmado e o que é estimativa

Confirmado: a PTAX (Banco Central, relida a cada hora), o IOF de 3,5% (texto do decreto), o spread de 4% do Nubank (dados abertos do Nubank contra a PTAX) e as cotações das casas (coletadas por nós). Estimativa: o spread dos outros bancos (4% a 6%), o acréscimo da loja no cartão (5% a 10%) e o custo do Pix (PTAX + 6,2% a 6,5%).

Sobre o IOF de 3,5%

A alíquota está no art. 15-B do Decreto 6.306/2007, com a redação do Decreto 12.499/2025. O Congresso sustou esse decreto, mas o STF o restabeleceu numa decisão cautelar de 16/07/2025 (ADC 96). Até 14/10/2026 não achamos julgamento final. Na prática, o IOF de 3,5% é cobrado hoje, mas pode mudar. Textos que falam em 4,38%, 3,38% ou IOF zero em 2028 estão desatualizados.

Fontes

• RealGuarani (lida ao vivo)Cotações de compra e venda das casas de Ciudad del Este, coletadas a cada 15 minutos.
• Banco Central do Brasil — PTAX (API Olinda, CotacaoDolarPeriodo) (lida ao vivo)PTAX de venda do dólar, último dia útil disponível.
• Decreto 6.306/2007, art. 15-B, VII (redação do Decreto 12.499/2025) (data: 14/10/2026)Alíquota de 3,5% do IOF em compras no exterior com cartão (texto compilado).
• STF, ADC 96 — cautelar de 16/07/2025 (data: 16/07/2025)Decisão cautelar que restabeleceu o Decreto 12.499/2025.
• Nubank — dados abertos, taxas de conversão (data: 13/10/2026)Taxa diária do cartão Nubank em compras internacionais; comparada com a PTAX, dá exatamente +4%.
• Passageiro de Primeira — spread cobrado pelos bancos no cartão (data: 26/05/2026)Spread de outros bancos (4% a 6%). Imprensa, sem documento do banco.
• Compras Paraguai — quanto pago a mais no cartão (data: 14/10/2026)Acréscimo da loja no cartão: “o normal fica entre 5% e 10%”. Guia de compras.
• Jornal do Brás — Rendimento Pay na Crazy Week 2026 (data: 11/06/2026)Ticket médio do Pix na Crazy Week 2026 (US$ 140,10 ou R$ 731,36). Imprensa.